Historia amerykańskiego kredytu hipotecznego

Category: Wziąć Pod Uwagę
17 lutego 2021

Jednym z czynników podkreślających amerykański sen jest zakup i oficjalne posiadanie domu. Tylko niewielki margines klasy średniej może na zewnątrz pozwolić sobie na zakup domu bez ubiegania się o kredyt hipoteczny, aby osiągnąć to, co wielu dąży do urzeczywistnienia. Rynek kredytów hipotecznych ewoluował wraz z ciągle zmieniającym się obliczem nieruchomości. Historia kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych jest pełna boomów i upadków, które wzbogaciły i zniszczyły rodziny dotknięte recesjami i depresjami. Niemniej jednak kredyty hipoteczne pozostają podstawową formą kredytowania, jeśli chodzi o transakcje dotyczące nieruchomości. Proces kredytu hipotecznego polega na przyznaniu środków pieniężnych na uzyskanie mieszkania w dobrej wierze, że dłużnik spłaci pożyczkę wraz z odsetkami do jej użytkowania. Zarówno dłużnik, jak i pożyczkodawca odnoszą korzyści, jeśli nic nie pójdzie nie tak.

Perspektywa procesu hipotecznego na przestrzeni dziejów

Historia kredytów hipotecznych ma swoje korzenie w starożytnej cywilizacji. Wielu uczonych wysuwa hipotezę, że dłużnicy złożyli zastaw w celu uzyskania nieruchomości przed pojawieniem się hipoteki. W tych czasach „hipoteka zawierałaby umowę z „kredytobiorcą hipotecznym w celu wymiany nieruchomości na spłatę w czasie. Zastaw stał się „martwy, gdy pożyczkobiorca mógł lub nie mógł wywiązać się z umowy. Jedno z najwcześniejszych opisów prawa hipotecznego wywodzi się ze starożytnych Indii w formie Kodeksu Manu, starożytnego pisma hinduskiego, które odrzuca zwodnicze i oszukańcze praktyki hipoteczne. Krytycy zaciągania kredytów hipotecznych potępiali ziejące dziury tych, którzy skorzystali z procesu kredytowego, pobierając zbyt wysokie odsetki. Według Piekła Dantego lichwiarze zajmowali szczególne miejsce w siódmym kręgu piekła .Rzeczywiście, Bóg potępia pożyczanie pieniędzy w prawie żydowskim. Według American Law Register , historia kredytów hipotecznych wywodzi się ze świętych pism talmudycznych. Starożytni Grecy i cywilizacje rzymskie po prostu zapożyczyły te koncepcje ze źródeł judaistycznych. Rzymianie przyjęli koncepcję zabezpieczenia długu, przenosząc posiadanie majątku na wierzyciela, podczas gdy dłużnik zachowuje nad nim kontrolę do czasu spłaty długu. Te historyczne wpływy nadal wywierały wpływ na społeczeństwa, które przyjęły praktyki pożyczania pieniędzy, w tym angielskie prawo zwyczajowe, które wykorzystywało wszystkie formy działalności związanej z pożyczaniem pieniędzy.

Wczesne prawo morskie przewidywało również ulgę dla pożyczek na statki handlowe. Pożyczkobiorcy spłacali pożyczkę wraz z odsetkami, gdy statek dotarł do celu. Stany Zjednoczone przyjęły ten starożytny pomysł hipoteki morskiej podczas drugiej wojny światowej, aby zabezpieczyć ogromną nadwyżkę na statkach handlowych. Prywatni właściciele również zastawili swoje statki, aby udzielić pożyczki na zakup swoich łodzi. Oczywiście, współczesny proces udzielania kredytów hipotecznych ma swoje korzenie w starożytnej polityce pożyczkowej.

Wzrost amerykańskiego rynku kredytów hipotecznych

Rozwój rynku kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych nastąpił między 1949 r. A przełomem XXI wieku. W rzeczywistości wskaźnik zadłużenia hipotecznego do dochodów wzrósł w tym czasie z 20 do 73 procent. Ponadto wskaźnik zadłużenia hipotecznego do majątku gospodarstw domowych wzrósł z 15 do 41 procent. Interwencja amerykańskiego rządu federalnego w udzielanie kredytów hipotecznych spowodowała ten szybki wzrost, odróżniając go tym samym od reszty świata. Amerykański kredyt hipoteczny ma swoje korzenie w założeniu pierwszego legalnego banku komercyjnego w 1781 roku. Kiedy został ustanowiony, nowy system wymiany banknotów, współdziałanie rządów i zmniejszona odpowiedzialność w imieniu bankierów wywołały efekt fali na rynku kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych.

Banki komercyjne, wzajemne oszczędności i banki nieruchomości rozwinęły się na początku XIX wieku. Te instytucje pożyczkowe dbały o unikalne cechy każdego z infiltrowanych przez siebie regionów. Na przykład banki w regionach wiejskich udzielały rolnikom kredytów hipotecznych. Liczba banków wzrosła między 1820 a 1860 rokiem, co również spowodowało wzrost wolumenu kredytów. W tym okresie instytucje pożyczkowe wyemitowały od 55 do 700 milionów dolarów w postaci kredytów hipotecznych. Ustawa o Banku Narodowym z 1864 r. Ustanowiła statuty banków narodowych i zapewniła większe bezpieczeństwo skarbowi federalnemu. Doprowadziło to również do powstania znacjonalizowanej waluty, aby pomóc w finansowaniu wojny domowej. Znacjonalizowana waluta zastąpiła obligacje państwowe i bankowe. Karty pozwoliły na rozwój systemu bankowego; jednak,banki krajowe napotkały ograniczenia w zakresie bezpośredniego inwestowania w kredyty hipoteczne i rynek inwestycji długoterminowych. W 1893 roku małe banki państwowe zaczęły emitować obligacje jako potwierdzenie zadłużenia wyłącznie na podstawie kredytu i zaufania dłużnika. Stany Zjednoczone preferowały tego typu kredyty hipoteczne; jednakże różniły się one znacznie od dzisiejszych pożyczek. W rzeczywistości średni okres obowiązywania tych kredytów hipotecznych trwał tylko sześć lat i stanowią mniej niż połowę wartości nieruchomości.średni okres trwania tych kredytów hipotecznych trwał tylko sześć lat i stanowią mniej niż połowę wartości nieruchomości.średni okres trwania tych kredytów hipotecznych trwał tylko sześć lat i stanowią mniej niż połowę wartości nieruchomości.

Na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych pod koniec XIX wieku doszło do zaburzeń. Stało się zdezorganizowaną siecią nierównomiernie przydzielonych kredytów hipotecznych, co negatywnie wpłynęło na zachodnich rolników. Segmentacja rynku kredytów hipotecznych faworyzowała region północno-wschodni, jednocześnie obciążając rosnące obszary na zachodzie wyższymi stawkami. Większość instytucji pożyczkowych pragnęła zurbanizować północno-wschodni region poprzez zastrzyk funduszy inwestycyjnych na projekty miejskie i ekspansję. Instytucje pożyczkowe udzieliły blisko 40 proc. Wszystkich kredytów na budownictwo mieszkaniowe. Liczba ludności podwoiła się w zachodnich miastach, pomimo wyższych stóp procentowych niż ich wschodnich odpowiedników. Uczeni podejrzewają, że nierówna alokacja funduszy hipotecznych mogła nieznacznie spowolnić wzrost w nowych miastach w latach 1880-1890. Zachodnie firmy hipoteczne sprzedawały swoje pożyczki inwestorom ze Wschodu.Jednak niczego nie podejrzewająca susza, która spowodowała przejęcia gospodarstw rolnych, zaszkodziła wschodnim inwestorom i sprawiła, że ​​zaczęli wątpić w rynek inwestycji hipotecznych. Inwestorzy odzyskali zaufanie, gdy Zachód zaczął się ożywić, a stopy procentowe zaczęły się stabilizować. Nastąpiło to, gdy firmy ubezpieczeniowe na życie odniosły sukces, a fundusze przepłynęły przez granice regionalne.

Amerykański rynek kredytów hipotecznych w XX wieku

Na początku lat dziewięćdziesiątych kredyty hipoteczne charakteryzowały się zmiennymi stopami procentowymi, krótkimi terminami zapadalności i wysokimi zaliczkami. Przed Wielkim Kryzysem właściciele domów co roku renegocjowali swoje kredyty hipoteczne. Współczesny rynek kredytów hipotecznych zaczął się kształtować po interwencji rządu federalnego podczas Wielkiego Kryzysu. Ta interwencja doprowadziła do powstania Federalnej Administracji Mieszkaniowej, Federalnego Krajowego Stowarzyszenia Hipotecznego i Korporacji Kredytowej Właściciela Domu. Wielki Kryzys spowodował gwałtowny spadek wartości nieruchomości, co zdestabilizowało rynek kredytów hipotecznych. Właściciele domów nie spłacali kredytów, gdy ich właściciele odmawiali refinansowania kredytu hipotecznego. Około 1/10 wszystkich domów stanęła w obliczu egzekucji, co prowadziło do ciągłej presji na posiadaczy, aby odsprzedawać przejęte nieruchomości.Instytucje pożyczkowe przetrwały, dostarczając obligacje sponsorowane przez rząd w celu przywrócenia niespłaconych kredytów hipotecznych. Umożliwiło to przedłużenie terminów i stałych stóp procentowych w celu stworzenia pożyczek samowspółpracujących. Podjęto inne wysiłki, aby zwiększyć zaufanie inwestorów, aby ustabilizować kredyty hipoteczne na biedniejszych obszarach.

Druga wojna światowa wprowadziła zapisy w ustawie o ZI dla weteranów, w tym utworzenie programu ubezpieczenia kredytów hipotecznych VA. Zapewniał doskonałe stawki i stał się częścią pakietu wynagrodzeń członków usług. Instytucje pożyczkowe zamierzały w tym celu pobudzić rynek mieszkaniowy. Wskaźnik kredytu do wartości wzrósł o 95 procent. Ponadto maksymalny okres kredytu hipotecznego wydłużył się do trzydziestu lat. W 1968 roku powstało rządowe National Mortgage Association, aby ujednolicić amerykański rynek kredytów hipotecznych, wprowadzając instrumenty finansowe, aby utrzymać go na powierzchni. Narodziny Federal Home Loan Mortgage Corporation miały miejsce w 1970 roku, aby pomóc w promowaniu własności domu. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu powróciły na rynek w latach osiemdziesiątych XX wieku, według uznania Rezerwy Federalnej. W 2003,rządowe instytucje hipoteczne odpowiadały za prawie 43 procent całego rynku kredytów hipotecznych.

Rynek kredytów hipotecznych: po 2008 r

Rynek kredytów hipotecznych składa się z wyjątkowych i specjalnie przeszkolonych inwestorów, którzy rozumieją jego złożoną strukturę. Składa się z wielu profesjonalistów, w tym brokerów kredytów hipotecznych, bankierów i korespondentów. Należy również wziąć pod uwagę praktyki regulacyjne, aby uniknąć drapieżnych kredytów, które doprowadziły do ​​kryzysu kredytów hipotecznych typu sub-prime, z którego kraj powoli wychodzi. Kupujący muszą zrozumieć zakres dostępnych im informacji dotyczących kredytu hipotecznego, aby uzyskać kredyt na swój dom, w tym implikacje kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu i hybrydowych, aby uniknąć pułapek po wygaśnięciu stałego oprocentowania. Niedawne pozwy przeciwko Bank of America i Wells Fargo za rzekome angażowanie się w oszustwa hipoteczne są świadectwem i potrzebą ściślejszych regulacji.Zapoznanie kupującego z ważnymi informacjami dotyczącymi kredytów hipotecznych i uregulowanie kwestii dotyczących kredytodawcy zapewni stabilność rynku kredytów hipotecznych w nadchodzących latach.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy