Inwestowanie w aktywa alternatywne

Category: Kwoty Pożyczki
17 lutego 2021

SPIS TREŚCI

  • Co to są aktywa alternatywne i inwestycje alternatywne?
    • Dlaczego warto inwestować w aktywa alternatywne?
    • Kto powinien rozważyć alternatywne inwestycje?Jaką rolę odgrywają alternatywy w portfolio? Jakie rodzaje aktywów alternatywnych są dostępne dla inwestorów indywidualnych?

      • Nieruchomość
      • Venture CapitalSztuka, wino i inne przedmioty kolekcjonerskieInwestowanie w ludzikryptowalutyPożyczkiSurowceDoradcy RoboStrategie funduszy hedgingowych Większość inwestorów zna podstawowe narzędzia inwestycyjne, takie jak akcje, obligacje lub fundusze ETF. W środowisku finansowym określa się je jako „klasy aktywów. Inne popularne klasy aktywów obejmują nieruchomości i fundusze hedgingowe, z których te ostatnie są w dużej mierze ograniczone do osób o określonej wartości majątku ( zwanych akredytowanymi inwestorami ). To prowadzi nas do alternatywnych aktywów.

        Co to są aktywa alternatywne i inwestycje alternatywne?

        Aktywa alternatywne nie podlegają klasyfikacji tradycyjnych klas aktywów. Są to mniej znane inwestycje, takie jak nieruchomości komercyjne, grunty rolne, private equity, kapitał wysokiego ryzyka, sztuka, a nawet dobre wina. Powodem, dla którego alternatywne klasy aktywów stają się dostępne zarówno dla inwestorów akredytowanych, jak i nieakredytowanych, jest fakt, że startupy fintech tworzą platformy, które otwierają drzwi do inwestowania w te nowe alternatywne pojazdy.

        Dlaczego warto inwestować w aktywa alternatywne?Od dawna kierującą się zasadą dla inwestorów był przydział 60/40 pomiędzy akcje i obligacje. Wskaźnik ten zmienia się w czasie, gdy inwestorzy coraz bardziej koncentrują się na generowaniu dochodu, aby opłacić rachunki, gdy nie mogą już pracować. Takie zasady ogólne zapewniają stosunkowo zrównoważony portfel, który zarządza ryzykiem długoterminowym poprzez dywersyfikację. Po kryzysie finansowym w 2008 r. Globalne stopy procentowe osiągnęły historyczne najniższe poziomy i od tamtej pory pozostają na niskim poziomie, co sprawia, że ​​inwestycje w obligacje są mniej pożądane. Jednocześnie innowacje w dziedzinie fintech otworzyły drzwi do nowych rodzajów inwestycji, które wcześniej były niedostępne dla inwestorów detalicznych, albo z powodu braku akredytacji, albo z tego, że mają mniej pieniędzy do zainwestowania niż minimalna wymagana inwestycja w klasie aktywów. Niektóre z głównych korzyści płynących z inwestowania w aktywa alternatywne obejmują:

        1. Dywersyfikacja portfela – alternatywy mają niską korelację z tradycyjnymi aktywami, co sprawia, że ​​portfel jest bardziej odporny w czasach ogólnej zmienności rynku i recesji
        2. Zwiększone zwroty – przy odpowiedniej alokacji aktywów alternatywy mogą zwiększyć profil ryzyka i zwrotu portfela Większy dochód – alternatywy mogą oferować wyższe zyski niż tradycyjne aktywa, zwłaszcza w środowisku o niskich stopach procentowychKto powinien rozważyć alternatywne inwestycje?Krótka odpowiedź brzmi: każdy inwestor. Dzięki rosnącej liczbie start-upów fintech i poluzowaniu przepisów inwestycyjnych, bariery wejścia dla wielu alternatywnych inwestycji uległy obniżeniu lub całkowicie zniknęły. Inwestorzy detaliczni mogą teraz posiadać udziały w wielomilionowych obrazach Picassa i butelkach doskonałych win, mogą inwestować w start-upy sprzed debiutu giełdowego, posiadać ułamek nieruchomości komercyjnych lub angażować się w pożyczki społecznościowe. Inwestorzy indywidualni – zarówno akredytowani, jak i nieakredytowani – mają teraz do wyboru znacznie szerszą gamę klas aktywów. Decyzja o zainwestowaniu w jakąkolwiek alternatywną klasę aktywów staje się wówczas decyzją o apetycie na ryzyko i pożądanym profilu ryzyka i zysku każdego inwestora.

          Jaką rolę odgrywają alternatywy w portfolio?Główną zaletą alternatywnych klas aktywów jest dywersyfikacja. Jeśli zainwestujesz wszystkie swoje pieniądze w jedną akcję, jasne jest, że Twój sukces zależy od sukcesu firmy. Wiele rzeczy może się nie udać, od szerokiego kryzysu finansowego po zwykłą niekompetencję w zarządzaniu, a Ty straciłeś ciężko zarobione pieniądze.

          W związku z tym inwestorzy wybierają liczbę akcji, w które chcą zainwestować. Praktyczna zasada jest taka, że ​​portfel osiąga idealną dywersyfikację gdzieś pomiędzy 20-30 akcjami. Jednak uniknięcie dużej straty nadal nie jest gwarantowane. Kiedy światowa gospodarka cierpi, jak podczas kryzysu finansowego z lat 2007-2008, cierpią wszystkie akcje. Dlatego sprytni inwestorzy alokują inwestycje w różne klasy aktywów. Na przykład rynki akcji i dzieła sztuki mają bardzo niską korelację, co oznacza, że ​​zmiany cen na giełdzie mają tylko niewielki wpływ na ceny dzieł sztuki. Jeśli połowę inwestycji zainwestujesz w portfel akcji, a połowę w dzieła sztuki, 50% Twoich pieniędzy nie zareaguje na krach na giełdzie. ( Oczywiście 50% to bardzo dużo. Zazwyczaj inwestorzy o dużej wartości netto przeznaczają około 6% na sztukę ).

          Zaawansowani inwestorzy wykorzystują również różne klasy aktywów, aby poprawić wyniki swoich portfeli skorygowane o ryzyko. Każda klasa aktywów ma charakterystyczny profil ryzyko-zwrot, ponieważ im wyższy oczekiwany zwrot, tym większe jest z nim ryzyko. Obligacje płacą ułamek procenta rocznie, ponieważ są bardzo bezpieczne, gwarantowane przez suwerenne państwa. Akcje są bardziej ryzykowne, więc możesz spodziewać się wzrostu około 7% każdego roku, ale prawdopodobieństwo potencjalnych strat jest znacznie wyższe i tak dalej. Jeśli inwestor wybierze idealną kombinację klas aktywów w portfelu, będzie w stanie osiągnąć wyższy oczekiwany zwrot przy niższym ryzyku. ( To jest często mierzona za pomocą współczynnika Sharpe. )

          Każdy inwestor musi zrozumieć swój apetyt na ryzyko, aby zdecydować, jakiego rodzaju zestawu klas aktywów użyć. Dodatkowym czynnikiem do przemyślenia jest płynność. Tradycyjne klasy aktywów, takie jak akcje i obligacje, są przedmiotem obrotu na giełdach i zawsze można je kupić i sprzedać. Dużo trudniej jest sprzedać mieszkanie lub dzieło sztuki, gdy szybko potrzebujesz gotówki i trzeba to uwzględnić przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej.

          Kwota inwestycji alokowana na alternatywy powinna odpowiadać apetytowi na ryzyko każdego inwestora i różni się znacznie w zależności od wybranego rodzaju aktywów. Poniższy widżet przedstawia szeroką gamę dostępnych obecnie alternatywnych inwestycji i opisuje każdego dostawcę potencjalnym inwestorom. W sekcji poniżej narzędzia wyjaśnimy bardziej szczegółowo każdą klasę aktywów, aby pomóc w procesie podejmowania decyzji.

          Jakie rodzaje aktywów alternatywnych są dostępne dla inwestorów indywidualnych?

          Nieruchomość

          REIT-y R eal e stan I nvestment T rdze ( REIT ) nie są nowe. Są w pobliżu od lat 60. Pojazdy te są przedmiotem obrotu giełdowego i działają jak fundusze ETF dla inwestorów na rynku nieruchomości. Akcyjne REIT zarządzają portfelem nieruchomości przynoszących dochód i zarządzają nimi oraz zarabiają na czynszu. Kredytowe REIT-y pożyczają pieniądze właścicielom nieruchomości i zarabiają odsetki od pożyczonych pieniędzy. Hybrydowe REIT-y są połączeniem obu. Inwestorzy lubią REIT-y, ponieważ ich korelacja z szerszym rynkiem akcji maleje, im dłużej je trzymasz. Głównym ryzykiem związanym z załamaniem na rynku jest prawdopodobieństwo, że najemcy nie będą mogli spłacać czynszu ani spłacać kredytu hipotecznego. Doskonałym przykładem jest firma Realty Income Corp (NYSE: O), której średni roczny całkowity zwrot z inwestycji wynosi 14,6%, a roczny wzrost dywidendy składanej w wysokości 4,5% od momentu jego uruchomienia w 1994 r. REIT posiada ponad 6500 nieruchomości w ramach długoterminowej umowy najmu.Od dłuższego czasu zajmujemy pozycję w O w naszym portfelu inwestycji zwiększających dywidendę.

          Nieruchomości komercyjne i mieszkanioweIstnieje kilka startupów, które chcą zaoferować alternatywę dla REIT-ów, które oferują szeroką gamę produktów inwestycyjnych na rynku nieruchomości. Mogą to być akcje ( własność ) lub dług ( finansowanie hipoteczne i refinansowanie ) iw zależności od oferowanej struktury transakcji, niektóre z nich przyjmują tylko akredytowanych inwestorów. Firma o nazwie PeerStreet oferuje zbiór niezależnych ofert, które są wyceniane indywidualnie z jasno określonymi docelowymi zwrotami i potencjalnymi wadami. EquityMultiple to kolejny startup, który obsługuje akredytowanych inwestorów i koncentruje się na projektach nieruchomości komercyjnych przygotowanych przez profesjonalnych deweloperów. Projekty te wykorzystują korzyści skali i pewne ulgi podatkowe i zachowują się znacznie inaczej niż prywatne transakcje dotyczące nieruchomości.

          Chociaż inwestowanie w pojedyncze duże transakcje na rynku nieruchomości pozostaje przywilejem bogatych, możliwości finansowania społecznościowego są dostępne dla każdego od czasu uchwalenia ustawy JOBS w 2012 r. Platformy finansowania społecznościowego nie mają barier wejścia, a inwestorzy mogą wybierać spośród szerokiej gamy projektów do samodzielnego zakupu akcje w.

          Pole uprawneFarmland to kolejna obiecująca okazja, która jest obecnie dostępna tylko dla akredytowanych inwestorów. Jedno z badań wykazało, że grunty rolne mają najlepszy profil ryzyka i zwrotu w porównaniu z udziałowymi papierami wartościowymi, obligacjami, gotówką i innymi aktywami na rynku nieruchomości w ciągu ostatnich 40 lat. Dodatkowo grunty rolne mają niską korelację ze wszystkimi wyżej wymienionymi klasami aktywów, więc stanowią inwestycję obronną w dobrze zdywersyfikowanym portfelu.

          Obecnie co najmniej dwa startupy oferują platformy, które pozwalają akredytowanym inwestorom uzyskać dostęp do gruntów uprawnych. Aby uzyskać więcej informacji na temat owoców i orzechów z zachodniego wybrzeża, sprawdź startup FarmTogether z San Francisco, który koncentruje się na możliwościach zachodniego wybrzeża, gdzie można znaleźć głównie trwałe uprawy.

          Cofając się nieco na wschód, znajdziesz AcreTrader z Fayetteville w stanie Arkansas, który już zamknął ponad tuzin transakcji dotyczących gruntów rolnych i pozyskuje ponad 10 000 subskrybentów.

          DrzewnyDrewno to wyjątkowa okazja inwestycyjna w klasie aktywów nieruchomości. Jego głównym atrybutem jest stały wzrost biologiczny. Objętość drewna rośnie o około 2-8% rocznie, a drzewa również przynoszą dodatkowe zyski cenowe, gdy rosną w większe klasy produktów ( małe drzewa nadają się tylko do produkcji papieru, podczas gdy duże drzewa są świetnym źródłem mebli i domów ).

          Drewno charakteryzuje się również atrakcyjnym profilem ryzyka do zwrotu i niską korelacją z innymi klasami aktywów, ponieważ cykle rynkowe nie mają wpływu na wzrost biologiczny. Unikalne zagrożenia obejmują zagrożenia fizyczne, takie jak pożary, owady i infekcje. Jeśli interesuje Cię klasa aktywów, firma o nazwie Harvest Returns zapewnia możliwości dla ziemi uprawnej i drewna w narzędziu inwestycyjnym powyżej. Ich oferty są mieszane – niektóre z nich wymagają akredytacji, inne nie.

          Venture CapitalVC w obrocie publicznymInwestowanie w startupy było w przeszłości w dużej mierze zabronione dla inwestorów detalicznych. Aby zostać „komandytariuszem i zainwestować pieniądze w firmie venture capital, musisz być zamożny i połączony. Istnieje jednak kilka VC notowanych na giełdzie, które zapewniają dostęp do portfolio startupów wybranych przez doświadczonych profesjonalistów. Plusem jest to, że akcje w notowanych na giełdzie VC będą miały niższą korelację z innymi akcjami w Twoim portfelu. Wadą jest to, że wiele z tych VC osiągało w przeszłości gorsze wyniki niż tradycyjne inwestycje kapitałowe.

          Chociaż większość spółek venture capital notowanych na giełdzie nie osiągała dobrych wyników w czasie, istnieje kilka hybrydowych instrumentów inwestycyjnych, którym warto się przyjrzeć. Notowany na giełdzie Scottish Mortgage Investment Trust inwestuje w jedne z najszybciej rozwijających się spółek publicznych i prywatnych na świecie o długoterminowej perspektywie czasowej. Sprawdź także Alumni Ventures Group, która pozwala akredytowanym inwestorom inwestować wraz z niektórymi z najbardziej znanych na świecie firm venture capital.

          Akcje startupów przed debiutem giełdowymIstnieją dwa powody, dla których warto inwestować w akcje startupów przed wejściem na giełdę. Firmy, które mają i nitial p ublic o ffering ( IPO ) mają tendencję do wzrostu cen akcji w pierwszym dniu notowań. Renaissance Capital obliczył średni wzrost liczby akcji IPO pierwszego dnia w okresie 2015-2019:

          Zwroty pierwszego dnia między 11% -18%? Świetne na okazję do arbitrażu. Każdy, kto chciałby trochę spekulować, rozważyłby akcje sprzed debiutu giełdowego, podczas gdy inwestorzy długoterminowi, którzy chcą wcześnie wykorzystać szansę na wzrost, również są zainteresowani tymi inwestycjami. Jeśli kupiłeś akcje Google pierwszego dnia ich oferty publicznej, dziś osiągnąłbyś + 1,161% zwrotu. Gdybyś zainwestował w ich Serię B, do Twojego zwrotu należałoby dodać kilka zer. Obecnie istnieje kilka rynków pre-IPO dla inwestorów, na których inwestowanie w pojedyncze transakcje wymaga akredytacji i wysokich minimalnych inwestycji. Dla inwestorów detalicznych z minimalnym kapitałem istnieją co najmniej dwa rynki oferujące fundusze pre-IPO z niskim minimum inwestycyjnym wynoszącym kilka tysięcy dolarów.

          Innym sposobem inwestowania w tego typu aktywów jest SP ecial cquisition C Kompania lub SPAC. W tym scenariuszu inwestorzy podpisują czek in blanco w firmie VC, takiej jak Social Capital, aby inwestować w startupy na późniejszym etapie zgodnie z jej strategią inwestycyjną. Korzyść? Możesz inwestować razem ze znanym VC w niektóre startupy na późnym etapie. Ryzyko? Bardzo podobne do ryzyka związanego z inwestowaniem w giełdowy kapitał VC. Ponadto widzimy, że SPAC, takie jak Virgin Galactic, Hyliion i Nikola Motor Company, handlują dość irracjonalnie. Kupujący, strzeż się.

          Crowdfunding kapitałowyCrowdfunding udziałowy stał się rzeczywistością dla inwestorów nieakredytowanych w 2013 r. Na mocy tytułu II ustawy o JOBS, w której zalegalizowano finansowanie społecznościowe. Oznacza to, że inwestorzy nieposiadający akredytacji mogą teraz kupować udziały w prywatnej firmie, pod warunkiem, że w ciągu jednego roku zgromadzi ona tylko 1 milion dolarów. Podchodziliśmy do tego typu transakcji bardzo ostrożnie z kilku powodów:

          1. Kiedy inwestorzy indywidualni inwestują razem z doświadczonymi VC, czerpią korzyści z należytej staranności i doświadczenia profesjonalnego zespołu. Samodzielne inwestowanie znacznie zwiększa ryzyko.
          2. Struktura transakcji automatycznie dyskwalifikuje startupy o dużym potencjale z trzech powodów. Po pierwsze, 1 milion dolarów to niewiele pieniędzy na odpowiednie skalowanie biznesu. Po drugie, zgłoszenie wymaga zbyt dużego wysiłku przy stosunkowo niewielkiej inwestycji. Po trzecie, jednym z głównych powodów, dla których startupy wydają się być finansowane przez inwestorów wirtualnych, jest wiedza specjalistyczna i kontakty, do których mają dostęp. Zwykle nie jest to dostępne w umowie finansowania społecznościowego.Kiedy przyjrzeliśmy się rynkom kapitałowego finansowania społecznościowego, takim jak MicroVentures i usługodawcom do śledzenia kapitału dla startupów, doszliśmy do wniosku, że crowdfunding kapitałowy jest bardziej odpowiedni do rozwijania marek lifestyle’owych, a nie następnego jednorożca. Nazywane również „IPO na podstawie przepisów A +, transakcje finansowania społecznościowego w formie akcji mogą być korzystne dla małych przedsiębiorstw o ​​liniowym wzroście, ale prawdopodobnie nie zapewnią inwestorom przepustki do niezależności finansowej.

            Początkowe oferty monet (ICO)ICO są bardzo podobne do kampanii na Kickstarterze w tym sensie, że inwestorzy wstępnie finansują pomysły biznesowe na tak zwane tokeny, które mogą później zostać wykorzystane jako kredyty na zakup dowolnej usługi, którą ma do zaoferowania startup. Osoby kupujące tokeny ICO nie są inwestorami, są przyszłymi klientami jakiegoś produktu lub usługi, która jeszcze nie istnieje. To nakłada całe ryzyko na klienta i żadne ryzyko na emitenta i należy tego unikać. Kropka.

            Podczas gdy niewielka liczba tokenów ICO zawiera jakąś formę kapitału, większość tokenów po prostu zapewnia „możliwość wydania go na produkt, który jeszcze nie został stworzony w przyszłości. Doprowadziło to do wzrostu liczby oszustw ICO.

            Tokeny ICO są oparte na technologii blockchain, która ma wiele ważnych przypadków użycia i obiecuje przekształcenie sektorów, takich jak technologia prawna, logistyka i wiele innych. Kryptowaluty, takie jak Bitcoin, wykorzystują tę samą technologię i mogą same w sobie stanowić ważne aktywa inwestycyjne. Samodzielne ICO nie są inwestycją ani klasą aktywów.

            Sztuka, wino i inne przedmioty kolekcjonerskieSztuki piękneInwestowanie w sztukę było okazją ograniczoną do osób o bardzo wysokich dochodach, które lubią posiadać około 6% swoich inwestycji w dzieła sztuki. Wartość sztuki w rękach prywatnych szacuje się na 1,7 biliona dolarów, z czego 67,4 miliarda dolarów zmienia właściciela co roku. Masterworks to startup, który chce zdemokratyzować rynek sztuki, oferując udziały w sztuce blue chip wraz z niektórymi artystami w połowie późnej kariery, takimi jak Banksy. Startup korzysta z własnej bazy danych cen, aby znaleźć artystów, którzy nabierają tempa i oferuje inwestycje w szereg ich prac.

            Najlepsi artyści osiągają lepsze wyniki niż S&P 500 w ciągu ostatnich 18 lat i mają dodatkową korzyść w postaci prawie zerowej korelacji z innymi alternatywnymi i tradycyjnymi inwestycjami. Podczas gdy inwestycje w dzieła sztuki nie są zbyt płynne, Masterworks tworzy rynek wtórny, na którym inwestorzy mogą handlować swoimi akcjami, aby zwiększyć płynność. Konkurencyjny startup o nazwie Maecenas jest skierowany wyłącznie do akredytowanych inwestorów i używa tokenów blockchain do śledzenia transakcji własności.

            Dobre winoDobre wino jest podobne do sztuki, ponieważ w ciągu ostatnich 20 lat osiągnęło lepsze wyniki od indeksu S&P 500 o + 1000% , jak i nie jest skorelowane z tradycyjnymi klasami aktywów. Startup o nazwie Vinovest pozwala każdemu inwestować w klasę aktywów od 1000 USD w górę. Firma zatrudnia trzech z 280 mistrzów sommelierów na świecie jako konsultantów i łączy ich spostrzeżenia z zastrzeżonymi algorytmami uczenia maszynowego, aby znaleźć kolejne kultowe wino, w które warto zainwestować.

            Inne przedmioty kolekcjonerskiePropozycja wartości przedmiotów kolekcjonerskich jest podobna do sztuki i win. Istnieje wiele różnych aktywów, które nie są skorelowane z tradycyjnymi inwestycjami i mają niszowy rynek, taki jak unikalne trampki, rzadkie zegarki, zabytkowe samochody, komiksy i kolekcjonerskie gry karciane. Powyższe narzędzie wyboru inwestycji wymienia trzy startupy w tej przestrzeni i obiecuje bardzo niskie minimalne inwestycje, otwarty dostęp i docelowy zwrot w wysokości 9-12%. Jeśli chcesz wypróbować tę nowatorską koncepcję, warto sprawdzić Rally, ponieważ jest to obecnie jedyny startup, który oferuje rynek wtórny, na którym można handlować swoimi akcjami.

            Inwestowanie w ludziTantiemy związane z własnością intelektualnąTantiemy są dochody strumieni że ja intelektualna P roperty ( IP ) właściciele otrzymują za korzystanie z ich IP. Tantiemy z branż, w tym muzycznej, wydawniczej, telewizyjnej, filmowej czy farmaceutycznej, mogą być notowane na platformie Royalty Exchange. Twórcy umieszczają na platformie część swojego strumienia dochodów przez określony czas, a inwestorzy mogą składać oferty o prawa do przedmiotu. Oto przykładowy przedmiot aukcji dotyczący praw do wczesnych wydawnictw międzynarodowego duetu High Valley:

            ( Wiesz, co się dzieje, gdy odtwarzasz piosenkę country od tyłu? Odzyskujesz psa, żonę, zwiastun… W każdym razie .) Platforma zapewnia ogromną różnorodność list od przyszłych artystów aż po najlepsi wykonawcy. Wcześniejsze aukcje obejmowały prawa do utworu Jay-Z Empire State of Mind oraz tantiemy ze znaku towarowego Ben & Jerry za smak Cherry Garcia. Royalty Exchange prowadzi również rynek wtórny w celu zwiększenia płynności.

            Umowy dotyczące udziału w dochodach (ISA)Startup o nazwie Vemo Education opracował ISA jako alternatywę dla tradycyjnych pożyczek studenckich. Na przykład załóżmy, że jesteś wschodzącym wyższym rangą specjalizacją ekonomiczną z ISA wynoszącym 10 000 USD. Opierając się na przewidywanej pensji w tej dziedzinie po ukończeniu studiów, płacisz 3,38% swojej pensji 47 000 USD przez 100 miesięcy. Pod koniec kontraktu zapłaciłbyś 15.673 USD i spełnił warunki swojego ISA.

            W miarę ustalania okresu obowiązywania produktu ( zwykle około 10 lat ) inwestorzy ponoszą ryzyko związane z wynikami każdej osoby. Jeśli absolwent osiąga najlepsze wyniki, jego wysokie pensje spłacą pożyczkę wielokrotnie. Z drugiej strony, jeśli sprawy nie pójdą dobrze i dana osoba skończy pracować w dziale kadr, nadal oczekuje się, że będzie płacić tylko przez 100 miesięcy, nawet jeśli płatności pozostają poniżej pierwotnej kwoty pożyczki.

            Dobrą platformą umów o podziale dochodów jest Edly, która twierdzi, że jest „jedynym kompletnym rozwiązaniem finansowania ISA preferującym współpracę ze szkołami, które są zaangażowane w zapewnianie uczniom dobrych możliwości zatrudnienia. Długo rozmawialiśmy z ich założycielem i byliśmy pod wrażeniem tego, co udało im się osiągnąć.

            kryptowalutyKryptowaluty to waluty cyfrowe, które nie mają fizycznej postaci ani rzeczywistych aktywów stanowiących podstawę ich wartości. Istnieją w rozproszonych rejestrach, takich jak łańcuch bloków, których nie można zhakować, ponieważ istnieją tysiące podmiotów, które rozmawiają ze sobą i utrzymują synchronizację całej księgi. Najbardziej znaną kryptowalutą jest Bitcoin, ale istnieje wiele innych o znaczącej kapitalizacji rynkowej.

            Konta kryptowalut nie są kontami nazwanymi, ale są identyfikowane za pomocą klucza prywatnego. Dlatego Bitcoin i jego rówieśnicy stali się również preferowaną metodą płatności za wszystko, co jest nielegalne na całym świecie. Transakcje na blockchainie odbywają się w trybie peer-to-peer, a cena dowolnej kryptowaluty jest określana na podstawie podaży i popytu na giełdach kryptowalut. Liczba kryptowalut (w tym Bitcoinów ) w obiegu rośnie stopniowo i większość ( ale nie wszystkie ) ma sztywny limit, po przekroczeniu którego ich liczba nie wzrośnie. W tej chwili korelacja Bitcoina z akcjami jest bliska zeru.

            Ponieważ szum wokół tej nowej klasy aktywów z czasem narastał, instytucje finansowe i start-upy zaczęły budować infrastrukturę wokół tych aktywów. Dzięki eToro można teraz skracać kryptowaluty i uzyskiwać ekspozycję na Bitcoin za pośrednictwem firm takich jak Bitcoin Investment Trust.

            PożyczkiPożyczki typu peer-to-peerPrawdopodobnie nie pożyczyłbyś swojemu sąsiadowi 7000 dolarów, aby mógł przebudować swoją kuchnię, ale możesz pożyczyć mu 10 dolarów wraz z 699 innymi osobami, które również pożyczyły im 10 dolarów. Taka jest idea pożyczek społecznościowych i działa całkiem nieźle. Firmy takie jak Lending Club pozwalają pożyczać pieniądze ludziom po oprocentowaniu odpowiadającym ryzyku pożyczek. Korzystaliśmy już wcześniej z Lending Club i działa dobrze. Należy jednak być przygotowanym na wzrost tych domyślnych wskaźników, gdy ludzie masowo tracą pracę. Startupy takie jak Upstart wykorzystują uczenie maszynowe, aby zapewnić pożyczkobiorcom dokładniejsze stopy procentowe, które lepiej odzwierciedlają ryzyko podejmowane przez pożyczkodawcę.

            Inwestowanie oparte na aktywachInną możliwością udzielenia pożyczki – dostępnej dla akredytowanych inwestorów – jest udział w pożyczkach zabezpieczonych aktywami, które służą jako zabezpieczenie. Inwestowanie oparte na aktywach było kiedyś ograniczone do funduszy hedgingowych i instytucji, ale firma o nazwie YieldStreet oferuje teraz ten produkt osobom fizycznym. Rodzaje aktywów znacznie się różnią, od nieruchomości komercyjnych po statki morskie i dochody z postępowań sądowych.

            SurowceTowary to towary o jednakowej jakości, niezależnie od pochodzenia. Dobrym przykładem są podstawowe produkty spożywcze, takie jak mąka pszenna, pasza dla zwierząt i ropa naftowa. Dobra towarowe są wymienne iz perspektywy inwestycji często odnoszą się do grupy dóbr podstawowych, na które jest popyt na całym świecie. Popularne towary obejmują surowce do wytwarzania produktów, które w końcu kupują konsumenci lub klienci przemysłowi. Istnieje pięć sposobów inwestowania w towary:

            1. Inwestowanie bezpośrednio na giełdzie
            2. Poprzez kontrakty terminowe na towaryKupowanie funduszy giełdowych związanych z towaramiKupowanie akcji firm produkujących wybrany towarKup kilka towarów i gdzieś je przechowujNiezależnie od tego, czy jest to złoto, zboże, ropa czy coś innego, każdy rodzaj towaru zachowuje się inaczej. Inwestorzy muszą znać dynamikę rynku związaną z określonym towarem, aby poruszać się po jego globalnych rynkach. Jako inwestor detaliczny prawdopodobnie najbezpieczniej jest wybrać tematyczny towarowy ETF do inwestowania.

              Doradcy RoboDoradcy Robo są dostawcami usług zarządzania majątkiem online, którzy udzielają porad dotyczących zarządzania portfelem w oparciu o algorytmy, a nie ludzkie plany finansowe. Robią to samo, co zarządzający majątkiem ludzkim: mierzą apetyt inwestorów na ryzyko i obliczają optymalną alokację aktywów, biorąc pod uwagę wiek i przyszłe wydarzenia życiowe. Usunięcie ludzkiego doradcy z pętli obniża koszty ogólne, ale zachowuje jakość porad, ponieważ wielu doradców to niewiele więcej niż gloryfikowani sprzedawcy obsługujący wygórowane opłaty.

              Doradcy Robo są nieco odstający w artykule o alternatywnych aktywach, ponieważ inwestują pieniądze w tradycyjne klasy aktywów. Powód, dla którego zdecydowaliśmy się je uwzględnić, jest trojaki. Po pierwsze, zakłócają istniejący krajobraz zarządzania majątkiem, oferując każdemu naprawdę konkurencyjne opłaty. Po drugie, doradcy robo demokratyzują doradztwo finansowe, ponieważ nie wymagają minimalnych inwestycji ani akredytacji. Po trzecie, są doskonałym polem do zakłóceń przez duże zbiory danych i sztuczną inteligencję.

              Nadal czekamy, aż sztuczna inteligencja będzie miała wpływ, ale liczba i specjalizacja dostępnych narzędzi doradczych robo urosła do rozmiarów całej branży. Startupy nieustannie próbują zakłócić nowe status quo, ale prawdziwe zakłócenie sprowadzi się do pierwszego prawdziwego doradcy AI.

              Strategie funduszy hedgingowychFundusze hedgingowe są aktywnie zarządzanymi alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, które stosują różne strategie w celu osiągnięcia nadwyżki zwrotu ( zwane również alfa ) w porównaniu z szerszym rynkiem. Ponieważ te instrumenty inwestycyjne podlegają mniejszym regulacjom, mogą korzystać z bardziej ryzykownych produktów finansowych, takich jak instrumenty pochodne, pozycje krótkie i wysoka dźwignia finansowa, w nadziei, że osiągną lepsze wyniki niż rynek. To dodatkowe ryzyko powoduje, że fundusze hedgingowe są dostępne tylko dla akredytowanych inwestorów.

              Kilka start-upów próbuje zmienić model, stosując algorytmy crowdsourcingowe, aby stworzyć nowe algorytmiczne strategie handlowe. Jeśli jesteś znakomitym analitykiem danych, możesz też spróbować.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy